Morgan Stanley Securities julkaisi äskettäin uusimman Aasian ja Tyynenmeren Automotive Semiconductor -raportin, jossa kerrotaan, että kaksi suurta puolijohdevalmistajaa, Rexa ja Ansome, ovat antaneet tilauksia leikkaamiseen ja leikkaavat sirutestitilauksia viimeisellä neljänneksellä.
Raportin mukaan syyt suuren tehtaan tilausleikkaukseen ovat seuraavat:
1、 TSMC:n ajoneuvopuolijohdekiekkojen tuotanto kolmannella neljänneksellä kasvoi 82 % vuosittain, 140 % enemmän kuin ennen epidemiaa;
2、 Sähköajoneuvojen heikko myynti Manner-Kiinassa (joka muodostaa 50–60 % maailmanlaajuisista sähköajoneuvoista) on johtanut ajoneuvojen puolijohteiden täydelliseen saatavuuteen, ja yksittäisen leikkauksen suuntaus on alkanut ilmaantua.
Morgan Stanleyn puolijohdeteollisuuden analyytikko Zhan Jiahong huomautti, että viimeisimmän puolijohdekiekkojen valimoprosessin jälkeisen vierailun mukaan jotkin autojen puolijohteet, kuten MCU- ja CIS-toimittajat, mukaan lukien Rexa Electronics ja Ansomy Semiconductor, leikkaavat parhaillaan joitakin tuotteita. sirutestitilauksia viimeisellä neljänneksellä, mikä osoittaa, että autosirut eivät ole enää loppuneet.
Zhan Jiahong sanoi, että vertaamalla maailmanlaajuisten autojen puolijohteiden tuottotrendiä autoteollisuuden muutoksiin, voidaan havaita, että viime vuosina autojen puolijohteiden CAGR on ollut jopa 20 prosenttia, kun taas autoteollisuuden tuotanto on vain 10 prosenttia. %.Tästä trendistä autojen puolijohteiden ylitarjonnan olisi pitänyt syntyä vuoden 2020 lopussa ja vuoden 2021 alussa. Globaalin COVID-19:n leviämisen vaikutuksesta tuolloin kuljetukset eivät kuitenkaan sujuneet sujuvasti tai jopa tarjonta katkesi, seurauksena äärimmäinen pula autosiruista ja jatkuva pula.
Tällä hetkellä, kun kuljetusten vaikutukset ovat vähitellen lieventymässä, yhdistettynä TSMC:n merkittävään lisäykseen autosirutuotannossa kolmannella neljänneksellä ja markkinakysynnän heikkenemiseen Manner-Kiinassa, jonka osuus on 50–60 prosenttia globaalista sähköajoneuvojen myynti, autosirut on tällä hetkellä tuotettu täysimääräisesti, ja autoteollisuutta vuosia vaivannut sirupula saattaa olla loppumassa.
Kuten kaikki tiedämme, rakenteellinen hapupula ei ole parantunut tämän vuoden jälkeen.Kulutuselektroniikan kysyntä on vaimeaa ja autosirujen tarjonta jää kysynnän tasolle.Suuret autosirujen valmistajat, kuten Texas Instruments, Italy France Semiconductor, Infineon ja NXP, ovat kaikki julkaisseet vahvoja merkkejä autosirujen kasvusta.
Autoteollisuuden johtavalla tehopuolijohteiden valmistajalla Infineonilla on konservatiiviset odotukset, että autosiruista tulee pulaa lähitulevaisuudessa.Autoelektroniikkaliiketoimintayksikön ATV:n globaali johtaja Peter Schiefer sanoi, että ATV:n tilaustrendi on edelleen vahva ja osa tuotteista on ylivarattuja.Esimerkiksi OEM-valmistajan CMOS-tuotantokapasiteetin puutteen vuoksi Infineonin autoteollisuuden MCU:n tarjonta ja kysyntä eivät voi palata tasapainoon vuonna 2023.Infineon Power Semiconductorin pitkäaikaisen varatun kapasiteetin hankkinut kansainvälinen autovalmistaja Stellantis sanoi myös lokakuussa, että puolijohteiden toimitusketjun odotetaan jatkuvan kireänä ensi vuoden loppuun asti.
Marraskuun alussa NXP, suuri autosirujen valmistaja, sanoi julkistaessaan Q3:n taloudellisen raporttinsa, että koska autosirujen tuotot muodostivat suuren osan, NXP vältti puolijohteiden kysynnän nopean laskun dilemman.Kuten autoteollisuuden valmistajat, NXP sanoi, että joistakin tuotteista on täällä edelleen pulaa.Sijoittajat ovat nyt huolissaan siitä, kuinka kauan autoteollisuuden loppumarkkinat voivat tarjota puskurin laajalle levinneen kysynnän laskun alla.
Ei kauan sitten Haina International Groupin tutkimuksen mukaan sirujen toimitusaika lokakuussa lyheni 6 päivällä, mikä on suurin pudotus sitten vuoden 2016, mikä on edelleen osoitus sirujen kysynnän nopeasta laskusta.Hainer kuitenkin huomautti myös, että laajan tuoteportfolion ja asiakasluettelon omaavan Texas Instrumentsin toimitusaika lyheni lokakuussa 25 päivällä ja joidenkin autosirujen tarjonta on edelleen rajallista.On nähtävissä, että vaikka globaalin siruteollisuuden pulaa lievitetään, osa sen autosiruista on edelleen pulaa.
Mutta nyt Morgan Stanley on julkaissut uuden markkinasignaalin, joka saattaa viitata siihen, että autoteollisuutta pitkään vaivannut ydinpula- ja hinnannousuympäristö lieventyy ja puolijohdeteollisuuden uusi sykli päättyy. .
——————Lainattu变频器世界 Kääntäjä EACON-invertteri
Postitusaika: 25.11.2022